Oulun Läänin Talousseuran Maataloussäätiön sijoitusomaisuus on kasvanut vuosikymmenten aikana kahdesta lahjoitetusta kiinteistöstä monipuoliseksi sijoituskokonaisuudeksi. Varallisuuden kasvaessa myös tarve suunnitelmalliselle sijoitustoiminnalle, riippumattomalle raportoinnille ja ulkopuoliselle asiantuntemukselle on korostunut.
SFR Advisors on ollut säätiön pitkäaikaisena kumppanina tukemassa muun muassa varainhoitajien kilpailutusta, sijoitustoiminnan koontiraportointia sekä sijoitussuunnitelman päivittämistä. Haastattelimme Oulun Läänin Talousseuran Maataloussäätiön asiamiestä Risto Hyvöstä ja kysyimme, miten yhteistyömme on sujunut.
Oulun Läänin Talousseuran Maataloussäätiö on noin 60 vuotta vanha säätiö, jonka varallisuuden pohja syntyi perustajan lahjoittamista kahdesta kiinteistöstä. Kiinteistöjen vuokratuotoilla säätiön varallisuutta lähdettiin kasvattamaan vähitellen.
Ensimmäisinä vuosikymmeninä ylijäämä sijoitettiin pitkälti pankkitileille tuottamaan korkotuottoa. 2000-luvun alkupuolella, kun Risto aloitti asiamiehenä säätiössä, lähdettiin kuitenkin kehittämään sijoitustoimintaa määrätietoisemmin. Varallisuutta alettiin sijoittaa vaiheittain osakkeisiin, ensin kotimaisiin osakkeisiin ja myöhemmin laajemmin eri kohteisiin. Samalla myös varainhoitajat tulivat mukaan tukemaan sijoitustoimintaa.
Matalan korkotason aikana säätiö pystyi hyödyntämään vierasta pääomaa maltillisesti osana sijoitustoiminnan kehittämistä. 2000-luvulla säätiö teki kiinteistösijoituksia ja peruskorjasi olemassa olevia kiinteistöjään, mikä vahvisti tuottojen virtaa ja mahdollisti varojen hajauttamisen entistä useampiin kohteisiin. Riston mukaan nämä päätökset osoittautuivat onnistuneiksi ja säätiön varallisuus kasvoi merkittävästi. Hänen mukaansa säätiö olisi tänä päivänä hyvin erilainen, jos vanhaa tapaa sijoittaa ylijäämä lähinnä pankkitileille olisi jatkettu.
Varallisuuden kasvaessa myös sijoitustoiminnan kokonaisuus monipuolistui, ja säätiössä haluttiin varmistaa, että päätöksenteon tukena on paras mahdollinen asiantuntemus ja tieto. Riston mukaan ulkopuolisen asiantuntijan käyttäminen on ollut säätiölle osa huolellista päätöksentekoa ja hyvää hallintotapaa ja varmistanut sijoitustoiminnan suunnitelmallisen kehittämisen. Oli tärkeää saada mukaan varainhoitajista riippumaton toimija, joka tarkastelee kokonaisuutta nimenomaan säätiön näkökulmasta.
Yhteistyön taustalla on pitkä suhde SFR Advisorsin ja Sijoittajakonsernin perustaja Hannu Huuskosen kanssa. Risto kertoo, että Hannu tuli tutuksi säätiölle jo 2000-luvun alussa. Vuosien aikana hänen asiantuntemukseensa opittiin luottamaan, ja yhteistyö syveni vähitellen.
Aluksi yhteistyö oli keskustelevaa ja konsultatiivista. Säätiön toiminnan ja tarpeiden kehittyessä yhteistyö muuttui vähitellen jatkuvammaksi ja systemaattisemmaksi. Ensimmäinen suurempi kokonaisuus oli varainhoitajien kilpailutus, minkä jälkeen yhteistyö on laajentunut sijoitustoiminnan koontiraportointiin ja sijoitussuunnitelman kehittämiseen.
Oulun Läänin Talousseuran Maataloussäätiön sijoitustoiminnan periaatteisiin kuuluu, että säätiö käyttää useampia varainhoitajia. Tämän tarkoituksena on saada sijoitustoimintaan lisää osaamista ja hajautusta. Varainhoitajien kilpailutuksen taustalla oli hallituksen halu valita käytettävät varainhoitajat huolellisen päätöksenteon kautta. Prosessissa haluttiin arvioida sekä laatutekijöitä että kustannuksia. Riston mukaan hyvä hallintotapa edellytti kilpailutusta, ja SFR Advisors pystyi tuottamaan siihen tarvittavan asiantuntija-avun.
Säätiö on toteuttanut varainhoitajien kilpailutuksen SFR Advisorsin tuella kahdesti. Ensimmäisessä kilpailutuksessa tavoitteena oli löytää säätiölle parhaat varainhoitajat. Toisessa kilpailutuksessa haluttiin lisäksi saada kustannuksia alaspäin. Riston mukaan molemmissa tavoitteissa onnistuttiin: säätiö sai käyttöönsä kolme varainhoitajaa, joiden kanssa yhteistyö on sujunut hyvin, ja kilpailutus toi myös merkittäviä kustannussäästöjä.
Koontiraportointipalvelun tavoitteena oli tuoda hallitukselle selkeä kokonaiskuva sijoitustoiminnan kehityksestä, tuotoista ja riskeistä. Lisäksi säätiö näki tärkeäksi, että raportointia toteuttaisi nimenomaan ulkopuolinen ja riippumaton taho, sillä se tukee sisäistä valvontaa ja vähentää väärinkäytöksiin liittyviä riskejä.
Aikaisemmin säätiö teki raportointia itse, mutta nykyään SFR Advisors tuottaa säätiölle sijoitustoiminnan koontiraportin kolme kertaa vuodessa. Riston mukaan suurimmat hyödyt SFR:n raportoinnista ovat olleet raportoinnin laadussa, selkeydessä ja riippumattomuudessa. Hänen mukaansa raportointipalvelu on toiminut hyvin, aikatauluissa on pysytty ja säätiön kehitystoiveet on otettu vastaan.
Sijoitussuunnitelma on säätiölle keskeinen asiakirja, sillä sijoitustoiminnan tulee olla suunnitelmallista ja periaatteiltaan dokumentoitua. Oulun Läänin Talousseuran Maataloussäätiössä ensimmäisiä sijoitussuunnitelmia laadittiin omatoimisesti, mutta melko pian säätiö kääntyi Hannun ja SFR Advisorsin puoleen saadakseen työhön asiantuntija-apua.
Viimeisimmässä sijoitussuunnitelman päivityksessä vuonna 2025 tehtiin Riston mukaan erityisen perusteellinen työ. Prosessi eteni vaiheittain. Ensin arvioitiin vanhaa sijoitussuunnitelmaa ja tunnistettiin, mitä siinä voisi kehittää. Tämän pohjalta käytiin vuoropuhelua hallituksen ja sijoitusvaliokunnan kanssa. Kun teksti kehittyi, myös nykyisiltä varainhoitajilta pyydettiin kommentteja.
Suurin yksittäinen muutos oli vaihtoehtoisten sijoitusten sisällyttäminen sijoitussuunnitelmaan. Risto kertoo, että vaihtoehtoiset sijoitukset olivat säätiölle osin uusia instrumentteja, minkä vuoksi prosessi oli tarpeen käydä perusteellisesti läpi. Hän piti tärkeänä, että hallitus ymmärtää riittävän hyvin, mitä ollaan tekemässä. SFR Advisors tuki säätiötä tässä tärkeässä sijoitustoiminnan kehitysaskeleessa ja auttoi myös koko sijoitussuunnitelman toimeenpanovaiheessa.
Riston mukaan yhteistyö SFR Advisorsin kanssa on toiminut erittäin hyvin ja se on kasvanut vuosien aikana pienestä purosta laajaksi, jatkuvaksi kumppanuudeksi. Säätiön sijoitustoiminnan kasvaessa myös palvelutarpeet ovat monipuolistuneet, ja SFR Advisorsin kyky tuottaa niitä vastaavia palveluita on kohdannut säätiön tarpeet hyvin. Myös paikallisuus on ollut säätiölle etu. Koska SFR Advisors toimii myös Oulussa, henkilökohtaiset tapaamiset ovat onnistuneet joustavasti.
Ristolle tärkeää on myös SFR Advisorsin riippumaton rooli. Varainhoitajien lisäksi säätiö tarvitsee rinnalleen asiantuntijan, joka tarkastelee kokonaisuutta aidosti heidän näkökulmastaan. Riston mukaan juuri tällainen väliin sijoittuva asiantuntijarooli on säätiöille tärkeä ja SFR Advisorsin asiantuntemus on auttanut heitä kehittämään ja rakentamaan sijoitustoimintaa pitkäjänteisesti.
Risto korostaa, että säätiön sijoitustoiminnan kehittäminen edellyttää hallitukselta ja operatiiviselta johdolta riittävää ymmärrystä. Jos asiantuntemusta ei ole tarpeeksi, ei välttämättä tunnisteta, mitä asioita sijoitustoiminnassa voisi viedä eteenpäin. Tällöin ulkopuolinen asiantuntija voi tuoda esiin asioita, joihin säätiön hallituksen kannattaa kiinnittää huomiota.
Me SFR Advisorsilla autamme yhteisöllisiä sijoittajia kehittämään sijoitustoimintaansa sekä saavuttamaan aika- ja kustannussäästöjä. Tarjoamme parempia resursseja päätöksenteon tueksi ja mahdollistamme asiakkaillemme keskittymisen raskaiden sijoitussuunnittelusuunnittelu-, kilpailutus- ja raportointiprosessien sijaan siihen, mikä heille on tärkeää. Tutustu kaikkiin palveluihimme tarkemmin täällä!